10月27日主题复盘 | 指数逼近4000点关口，福建自贸、光刻胶大涨，核聚变再度表现

一、行情回顾

市场全天震荡走强，沪指逼近4000点关口，继续刷新年内新高，创业板指涨近2%。存储芯片板块集体爆发，兆易创新、德明利涨停创新高。可控核聚变概念反复活跃，东方钽业3天2板，安泰科技等多股涨停。CPO等算力硬件股维持强势，汇绿生态6天4板创新高，新易盛、中际旭创盘中均创历史新高。下跌方面，风电板块调整，海力风电跌超8%。个股涨多跌少，沪深京三市超3200股飘红，今日成交2.36万亿。

二、当日热点

1.福建自贸区

福建自贸概念今日继续表现，平潭发展一字涨停（3连板）、厦门钨业、海峡创新等多股涨停。

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2.光刻胶

光刻胶板块今日也表现活跃，万润股份、安泰科技涨停，晶瑞电材涨超15%。

催化上，据科技日报10月25日报道，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。

相关论文近日刊发于《自然·通讯》。为破解难题，研究团队首次将冷冻电子断层扫描技术引入半导体领域。研究人员最终合成出一张分辨率优于5纳米的微观三维“全景照片”，一举克服了传统技术无法原位、三维、高分辨率观测的三大痛点。

银河证券指出，光刻胶主要用于微电子领域的精细线路图形加工，近年来，光刻胶成为了决定半导体芯片制程水平的关键材料。高端半导体光刻胶的核心技术主要掌握在日、美等国际厂商手中，且市场集中度较高。我国起步较晚，虽然目前在中低端的KrF光刻胶和i线光刻胶领域实现了较高的国产化率，但是在中高端的ArF光刻胶、EUV光刻胶领域仍亟待突破。

根据弗若斯特沙利文市场研究，中国半导体光刻胶市场规模从2019年27.8亿元增长至2023年64.2亿元，年复合增长率23.3%，预计2028年境内半导体光刻胶市场规模将达到150.3亿元，年复合增长率18.5%，高于全球半导体光刻胶市场规模增速。

3.核聚变

核聚变板块今日再度走强，东方钽业、皖能电力、纽威股份等涨停。

据封面新闻，外交部发言人毛宁10月25日向世界分享中国“人造太阳”： 预计2027年竣工，有望成为人类历史上首个实现聚变发电的装置。

国金证券认为，当前我国可控核聚变正处于实验堆建设、工程堆验证阶段；根据梳理，可控核聚变反应堆建设主要来自于中国核工业集团体系、中科院体系、商业公司、高校系四大方向，单个实验堆的投资金额在几十亿元到上百亿体量；今年以来中科院合肥等离子体物理研究所进行CRAFT低温测试平台、TF绕组、TF磁体焊后机加工及配套服务等多个项目招标，招标金额多为几千万级，持续印证着产业景气度；随着我国多个实验堆持续进入招标阶段，可控核聚变产业在“十五五”期间有望进入密集的资本开支期。

除上述热点外，光模块、存储、PCB板、机器人等表现不俗；跌幅方面，医药、储能等跌幅居前。